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Investir dans une SCPI « Malraux »
Adossées aux avantages fiscaux de la loi Malraux du 4 aout 1962, les SCPI « Malraux » appartiennent à la famille des SCPI « fiscales ». Destinées à des investisseurs ayant des taux d’imposition élevés, les SCPI « Malraux » permettent une réduction immédiate du montant total des impôts à défaut de recevoir un revenu régulier élevé. A travers cet article, nous tacherons de présenter les points essentiels de ce type de SCPI.
Les rendements offerts par les SCPI « Malraux » sont relativement faibles. Cependant, ces SCPI permettent de bénéficier d’avantages fiscaux importants et ce dès la première année de souscription.
Les SCPI « Malraux » doivent affecter au minimum 65% de leur investissement à des travaux de réhabilitation et 30% à l’acquisition d’immeubles éligibles au dispositif Malraux. Un particulier investissant 100 000€ dans des parts de SCPI « Malraux » bénéficiera d'une réduction d’impôts immédiate de :
Soit une réduction immédiate à hauteur de 19,5% du montant investit dans les SCPI « Malraux ».
Les SCPI Malraux ne sont pas inclus dans le plafonnement global des niches fiscales.
Les SCPI « Malraux » sont des investissements de long terme. L’épargne est donc bloquée pendant une douzaine d’années.
Enfin, les parts de SCPI « Malraux » sont difficilement revendables. En effet, seul le premier acquéreur des parts peut bénéficier des avantages fiscaux. Une revente des parts se fera donc au prix d’une décote importante.
Qu’est-ce qu’une SCPI « Malraux » ?
Le patrimoine immobilier des SCPI « Malraux » est composé d’immeubles d’habitation anciens situés dans des secteurs sauvegardés ou en Zones de Protection du Patrimoine Architectural, Urbain et Paysager (ZPPAUP). Le coût des travaux de rénovation de ces immeubles constitue le déficit fiscal partagé entre les associés.Les rendements offerts par les SCPI « Malraux » sont relativement faibles. Cependant, ces SCPI permettent de bénéficier d’avantages fiscaux importants et ce dès la première année de souscription.
Les avantages fiscaux des SCPI « Malraux »
Les avantages fiscaux des SCPI « Malraux » reposent sur la loi « Malraux ». Cette dernière prévoit une réduction directe de l’impôt sur le revenu à hauteur de :- 30% du montant des dépenses éligibles pour des travaux réalisés en secteur sauvegardé,
- 22% du montant des dépenses éligibles pour des travaux réalisés en Zone de Protection du Patrimoine Architectural Urbain ou Paysager (ZPPAUP).
Les SCPI « Malraux » doivent affecter au minimum 65% de leur investissement à des travaux de réhabilitation et 30% à l’acquisition d’immeubles éligibles au dispositif Malraux. Un particulier investissant 100 000€ dans des parts de SCPI « Malraux » bénéficiera d'une réduction d’impôts immédiate de :
100 000€ * 65% * 30% = 19 500€ |
Soit une réduction immédiate à hauteur de 19,5% du montant investit dans les SCPI « Malraux ».
Les SCPI Malraux ne sont pas inclus dans le plafonnement global des niches fiscales.
Les contraintes des SCPI « Malraux »
Les SCPI « Malraux » ne permettent pas de dégager des revenus réguliers importants. Elles ne sont donc pas à privilégier pour les épargnants souhaitant disposer de revenus complémentaires (à des pensions de retraites par exemple).Les SCPI « Malraux » sont des investissements de long terme. L’épargne est donc bloquée pendant une douzaine d’années.
Enfin, les parts de SCPI « Malraux » sont difficilement revendables. En effet, seul le premier acquéreur des parts peut bénéficier des avantages fiscaux. Une revente des parts se fera donc au prix d’une décote importante.
Comparatif des SCPI
